炒股必須知道的3個基本指標

投資者可以通過多種方式進行選股。有些人喜歡通過公司的資產負債表找到隱藏的寶石,有些人更喜歡依靠價格圖表分析。另一類交易者可能是以價值為基礎的投資者。在本文中,我們將重點關注基于基礎的股票選擇方法。

無論你的個人偏好如何,有三個重要的基本指標對成功的股票分析和投資至關重要。他們包括

  • 價格與收益率(市盈率)
  • 價格與收益增長率(PEG)
  • 價格與賬面比率(市凈率)

什么是基本面分析

在我們討論每個股票??投資者應該熟悉的三個主要基本指標之前,必須了解基本面分析的核心原則是什么。

與股票估值相關的基本面分析是一種分析方法,其中包含有關公司收入,增長前景,收益,凈利潤率和其他相關數據的公開可用數據,以評估購買或出售短股的可行性。一個特定的公司。基本分析師通常認為這些數據點在確定公司內在價值時最為重要。

與基本面分析相反的是技術分析,其中分析師關注歷史價格數據,交易量和其他技術指標來確定股票的內在價值。技術分析師認為,所有公開信息已經在股票中定價,因此,價格圖表為該金融工具的未來發展方向提供了最佳線索。

雖然有些交易員和投資者將基本和技術方法結合到他們的投資決策過程中,但這兩種思想流派往往相互競爭,大多數市場參與者通常傾向于其中一種。

市盈率(市盈率)

的市盈率(P / E比率)是我們將要討論的第一個重要指標。市盈率是一個簡單而有力的指標,用于通過比較股票價格與當前收益來評估股票的相對價值。基本上,市盈率計算股票投資者按公司收益每1美元支付的價格。

市盈率=股價/每股盈利

例如,如果一家公司報告的每股收益為2.50美元,而當前交易的股票價格為每股50美元,則市盈率將計算為$ 50 / $ 2.50 = 20.因此,在此示例中,價格如果你正確地實施它,市盈率的美妙之處在于它有助于保持你的基礎,并且不太容易被市場上的狂熱或歇斯底里一掃而空。

在分析中有幾種方法可以使用P / E比率。但我發現它最有用的方法是利用它來比較同一行業或行業的公司。因此,例如,如果你想在你的投資組合中添加一個在消費必需品行業內的股票,你可以比較該行業內公司的市盈率,以找到最符合你的估值標準的潛在股票。顯然,考慮其他因素也很重要,但在所有條件相同的情況下,市盈率較低的股票將是一個更具吸引力的買入機會。

PEG比率

雖然在試圖評估股票價值時,市盈率通常是最廣泛使用的指標,但它確實有其局限性。一個明顯的限制是未能考慮到公司未來的預期增長。

PEG比率有助于解決PE比率的這一缺點,因為它直接考慮了公司未來的預計增長率。

你將在下面找到PEG比率的計算:

PEG比率=市盈率/盈利增長率

讓我們舉個例子來更好地說明PEG比率的工作原理。

假設你已將選擇過程縮小到兩個科技股。你已確定A股的市盈率為30,而B股的市盈率為40.你希望在做出最終決定之前考慮每家公司的未來增長前景。所以,你更進一步,現在比較每個股票的PEG比率。

假設A股的預期3年增長率為15%,而B股的預期3年增長率為25%。

從PEG的角度來看哪個更好?

好吧,讓我們插上數字:

股票A PEG = 30/15 = 2
股票B PEG = 40/25 = 1.6
因此,盡管A股的市盈率較低,但具有較低PEG比率的B股是基于預期未來增長的更好價值。

現在PEG比率也不是萬無一失的。使用它可能產生的最明顯的問題之一是它基于對公司未來增長的假設,這些假設可能會也可能不會實現。

價格與賬面比率(市凈率)

我們將討論的最后一個指標稱為Price to Book Ratio。基本上,價格與賬面比率衡量的是每股價值超過或低于公司當前資產價值。P / BV比率的計算方法是將股票價格除以每股的賬面價值。

市凈率=價格/賬面價值

我們來看一個例子:

假設一家公司擁有5000萬美元的資產并擁有1000萬美元的流通股。這意味著賬面價值為每股5美元。如果該公司的每股股票目前的交易價格為10美元,則價格與賬面比率(P / BV)將等于2。

投資者應僅以P / BV為指導,并以相對基礎查看數據。例如,你可以將公司當前的P / BV與其1年前,3年前的P / BV或其他持續時間進行比較。此外,你可以考慮將類似行業內的股票的P / BV作為估值方法進行比較。但請記住,隔離使用的P / BV可能并不那么明顯。它應該始終用于相對意義上。

摘要

現在,我們已經了解了所有這三個重要的基本指標,我建議你在股票選擇過程中應用這些指標。通過這樣做,你將在股票投資組合中找到價值與增長之間的良好平衡。

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